金融業(yè)競爭格局正在重構(gòu)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊加劇，新型金融業(yè)態(tài)興起，金融業(yè)競爭格局正在重構(gòu)。

　　目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三大主要領(lǐng)域——網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)貸款和網(wǎng)絡(luò)理財業(yè)務(wù)規(guī)模增長非常迅猛。2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到80767億元，同比增長50.3%。同期，第三方移動支付市場交易規(guī)模達(dá)到59924.7億元，較2013年增長391.3%。2014年，中國P2P借貸交易規(guī)模為2514.7億元，同比增長157.8%。據(jù)測算，我國P2P借貸行業(yè)背后所潛藏的影子銀行交易規(guī)模或比P2P交易規(guī)模大26.9倍，以此推算2014年與P2P相關(guān)的影子銀行交易規(guī)�；蜻_(dá)到6.76萬億元。網(wǎng)絡(luò)理財?shù)挠脩魸B透率是所有互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分行業(yè)中最高的。2014年我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到6.5億人，移動網(wǎng)民5.6億人，龐大的網(wǎng)民和移動網(wǎng)民基數(shù)決定了整體而言網(wǎng)絡(luò)理財?shù)氖袌鰸摿�巨大�?/p>

　　當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊主要在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透在顯著提升金融服務(wù)效率的同時，改寫了金融交易規(guī)則和組織形式。金融分工和專業(yè)化色彩被淡化，金融交易脫媒，具體沖擊表現(xiàn)在四個方面。一是價格市場化，如“寶寶”們大幅加快了存款利率市場化的步伐，P2P促進(jìn)了貸款利率的市場化進(jìn)程；二是產(chǎn)品長尾化，傳統(tǒng)金融投資、融資均有較高的門檻，而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮客戶、信息優(yōu)勢，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)細(xì)分，降低門檻，滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶的長尾特征；三是渠道多元化，傳統(tǒng)金融市場渠道為王，銀行渠道尤為強勢，而互聯(lián)網(wǎng)為缺乏渠道的非銀行金融機構(gòu)（如基金、保險等）提供了新的渠道；四是風(fēng)險管理數(shù)據(jù)化，大數(shù)據(jù)改變了金融體系中原有的信貸評級框架和風(fēng)險管理體系。互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司、金融租賃公司等新型金融業(yè)態(tài)蓬勃興起，在豐富金融機構(gòu)類型、滿足不同群體金融需求的同時，不僅大量分流銀行業(yè)務(wù)，對銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和業(yè)務(wù)模式造成了沖擊，而且金融與非金融之間的界線也會變得越來越模糊，金融業(yè)的競爭格局正在快速重構(gòu)。

　　綜合來看，我國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性改革對金融服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量、對金融市場的廣度和深度、對金融機構(gòu)的風(fēng)險管理能力都提出了更高的要求。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要金融機構(gòu)的服務(wù)重心下沉，要求金融更多去支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。企業(yè)經(jīng)營模式變化需要金融機構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù)重點，未來要更多地為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供股權(quán)融資服務(wù)，為企業(yè)“走出去”提供包括信貸、避險、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的全方位、全過程金融服務(wù)，為實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級提供跨市場的綜合性金融服務(wù)。在“三期疊加”的宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行依靠規(guī)模高速擴(kuò)張的發(fā)展方式難以為繼，金融業(yè)的發(fā)展模式必須由外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變，從追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向追求效率提升，從同質(zhì)競爭走向差異化競爭、從單一服務(wù)功能轉(zhuǎn)向綜合服務(wù)功能。

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